292% годовых как граница возможного

23.11.2021        
В Думу внесен законопроект о снижении предельной ставки по кредитам

Максимально возможная стоимость займов должна снизиться с 1 до 0,8% в день, следует из нового законопроекта, внесенного в Госдуму. Ранее в ЦБ поддержали усиление ограничений для микрофинансовых организаций

Предельная ставка по потребительским кредитам и займам в России может быть снижена с текущего 1% до 0,8% в день, следует из законопроекта, внесенного в Госдуму. Речь идет о поправках в закон «О потребительском кредите (займе)» (353-ФЗ), которые обсуждались на прошлой неделе в Госдуме. Документ внесла группа парламентариев во главе с председателем комитета по финансовому рынку Анатолием Аксаковым.

18 ноября, выступая в парламенте, глава Банка России Эльвира Набиуллина поддержала предложение депутатов снизить пороговые ставки по микрозаймам. «Мы думаем, что настала пора снизить, как вы и предложили, максимальную ставку кредита по микрофинансовым организациям», — заявила Набиуллина. РБК направил запрос в Банк России.

Ограничение процентной ставки по кредитам и займам начало действовать в России с января 2018 года. С июля 2019 года применяется значение в 1% в день, что в пересчете на год дает порог в 365% годовых. Такие ставки в основном действуют в сегменте микрокредитования — займах «до зарплаты» (payday loan, PDL) и среднесрочных займах (IL, Installement). Применение предельной ставки на уровне 0,8% в сутки означает снижение годового порога до 292%.

В новом законопроекте также предлагается более жестко ограничить возможную сумму задолженности, возникающую по ссудам сроком до года с учетом всех процентов, неустоек, штрафов или платежей за дополнительные услуги. Сейчас по закону сумма всех переплат не может превышать полуторакратный размер изначального кредита или займа, депутаты предлагают снизить планку до 1,3 размера ссуды. Это ограничение, по задумке депутатов, должно вступить в силу с 1 июля 2022 года, а новые пороги по ставке — через 90 дней с момента публикации принятого закона.

Как следует из пояснительной записки к законопроекту, он направлен на защиту прав потребителей финансовых услуг: законодатели отмечают, что МФО адаптировались к ранее принятым ограничениям и подстроили свои продуктовые линейки, тогда как реальные доходы населения в 2020 году упали на 3,5%. Общую экономию заемщиков по процентным платежам после пересмотра ставок авторы законопроекта оценивают в 5 млрд руб.

Смогут ли МФО вписаться в новые ограничения

Микрофинансовые организации (МФО) по-разному оценивали идею ограничения предельной ставки. Крупнейшее объединение на этом рынке — СРО «МиР» — прогнозировало падение рентабельности бизнеса МФО, а также заявляло о риске перетока заемщиков к нелегальным кредиторам, не попадающим под регулирование. Председатель совета СРО «МиР» Эльман Мехтиев повторил ранее озвученные опасения рынка, отметив, что некоторые МФО уже пробовали выдавать займы по ставкам ниже порогового значения.

«Достаточно большое количество крупных компаний в 2020–2021 годах самостоятельно пилотировали проекты выдач под более низкую ставку, чем разрешенная на текущий момент (1%), в том числе под обозначенную в законопроекте. Они сходятся во мнении, что для краткосрочных займов это нерентабельно», — заключил собеседник РБК. По словам Мехтиева, некоторые МФО сейчас используют сниженную ставку только как маркетинговый ход.

«Такое внеплановое снижение ставки может потенциально исключить до 75% выдач, во всяком случае в среднесрочной перспективе, что в моменте будет означать резкое снижение доступности таких услуг», — подчеркнул председатель совета СРО «МиР».

По оценкам авторов законопроекта, в среднем в год заключается порядка 35 млн кредитных договоров по ставке в диапазоне 0,8–1% в день, или 75% всех договоров о микрозаймах. Продукты в указанном диапазоне ставок предоставляют около 500 МФО с портфелем в 140 млрд руб. — это 40% от числа компаний в реестре ЦБ.

«Анализ бизнес-моделей МФО позволяет сделать вывод о наличии у части компаний резервов для продолжения деятельности в условиях снижения процентной ставки», — полагают авторы поправок.

Для среднего клиента МФО такое сокращение процентных ставок будет «не особенно заметно и ощутимо», считает руководитель проекта ОНФ «За права заемщиков» Евгения Лазарева: «Гораздо более ощутимым и приятным для потребителя будет ограничение предельного размера долга. <...> Но наши наблюдения показывают, что даже снижение процентных ставок и ограничение предельного размера долга, увы, никак не снижают уровня закредитованности».

Готовы ли МФО работать по новым ставкам

Депутаты и Банк России не обсуждали с участниками рынка возможные пороговые значения ставки по займам, сообщили РБК в крупных МФО.

Возможные запреты затронут существенную долю выдач — более 50% от общего объема займов сейчас выдается по ставкам в диапазоне 0,8–1% в день, говорит гендиректор IDF Eurasia в России (бренд MoneyMan) Ирина Хорошко. В случае принятия закона можно ждать снижения рентабельности пропорционально снижению предельной ставки, добавляет она, хотя из-за ухода небольших компаний с рынка крупные МФО смогут рассчитывать на приток новых клиентов и немного компенсировать снижение рентабельности бизнеса.
«В диапазоне 0,8–1% [в день] мы выдаем 80% займов», — оценивает гендиректор группы Eqvanta (бренды «Быстроденьги» и «Турбозайм») Андрей Клейменов. У крупных игроков на рынке есть запас прочности, чтобы подстроиться под ограничения и сохранить рентабельность бизнеса, считает он.
Управляющий директор «Лайм-Займ» Олеся Киселева отмечает, что средняя процентная ставка компании в 2021 году составила 0,78% в день, а под регуляторные ограничения могут попасть всего 8% от выдаваемых займов. Возможное ужесточение требований в первую очередь негативно повлияет на небольшие МФО, отмечает Киселева.
Гендиректор МФК «Займер» Роман Макаров полагает, что дальнейшее снижение ставки и величины переплаты «были вопросом времени». По его словам, новые ограничения могут затронуть значительную часть объемов выдач компании, точную долю он не раскрыл. «Мы намерены адаптироваться к изменениям и как минимум сохранить уровень рентабельности бизнеса на текущих значениях за счет увеличения качества портфеля», — добавил гендиректор МФК «Займер».
Предыдущие раунды снижения предельной ставки привели к развитию сегмента среднесрочных займов (IL, Installment loans), напоминает гендиректор финансовой онлайн-платформы Webbankir Андрей Пономарев. Ставки по таким продуктам «значительно ниже и полностью укладываются в предложенные лимиты», замечает он. Пономарев также допускает, что новые ограничения могут привести к увеличению продаж дополнительных продуктов, например страховок. «Все эти риски нужно учитывать при обсуждении законопроекта», — говорит Пономарев.
«Даже при ставке 0,8% в день смысл работать в сегменте займов «до зарплаты» все равно останется», — уверен гендиректор МФК «МигКредит» Олег Гришин. Он утверждает, что его компанию новые ограничения затронут незначительно, поскольку «МигКредит» специализируется на выдаче среднесрочных займов.
Как готовность рынка оценивают аналитики

Инициатива может повлиять на бизнес большинства компаний рынка МФО, констатирует старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Игорь Алексеев. По оценкам агентства, это затронет более 50% от общего количества зарегистрированных компаний. На 17 ноября в реестре ЦБ состояло 1263 МФО.

Эти меры прежде всего касаются компаний, работающих в наиболее маржинальном сегменте микрозаймов «до зарплаты», а также тех, кто выдает займы со сроками до 180 дней и суммами до 30 тыс. руб., перечисляет аналитик. Он ожидает, что новые ограничения будут стимулировать многих игроков компенсировать выпадающие по микрозаймам доходы другими способами, в том числе навязывая дополнительные услуги. «[Это] уже наблюдалось в период предыдущего цикла ограничений и потребует от регулятора выделения дополнительных ресурсов на пресечение подобных практик», — заключает Алексеев.

По данным Банка России, на 30 июня портфель микрозаймов, выданных населению, достиг 224 млрд руб. (.pdf). По сравнению с первой половиной 2020 года он вырос на 34%. Для сравнения: за тот же период портфель банковских потребкредитов увеличился на 17%, до 10,7 трлн руб. Только за второй квартал 2021 года МФО выдали россиянам займы на 140 млрд руб. На займы «до зарплаты» пришлось 47,1% новых выдач (66 млрд руб.), а на среднесрочные (IL) — оставшаяся часть, 74 млрд руб.

Рынок МФО весьма чувствителен к регулятивным мерам воздействия, говорит директор банковских рейтингов НРА Константин Бородулин. Крупные МФО могут показывать высокую рентабельность бизнеса — более 40%, отмечает он, но средний уровень рентабельности по состоянию на первое полугодие 2021 года намного ниже — в районе 17%, а медианное значение (меньше которого рентабельность ровно половины МФО) меньше 4%, приводит он данные. Это, по его словам, говорит о существенной разнице в рентабельности крупнейших игроков и остальных. Вводимые ограничения приведут к дальнейшей консолидации отрасли и развитию онлайн-каналов продаж как менее затратных, полагает Бородулин.


Источник: РБК