Аналитика по рынку микрофинансирования за 1-ый квартал 2026 года на основе совокупных данных членов СРО «МиР»

Итоги

●         По итогам 1-ого квартала 2026 года совокупный портфель микрозаймов составил 545,9 млрд рублей, увеличившись на 4,9% за квартал, при одновременно отрицательной      динамике в выдачах на 6,4%.

●         Выдачи показали отрицательную динамику впервые за 2 года.

●         Рост портфеля на фоне сокращения выдач произошел за счет переориентации рынка на более длинные займы (installment).

●         Количество действующих договоров      микрозайма в совокупности составило 26,7 млн. штук, увеличившись за квартал на 1 млн. Рынок фиксирует повышенный спрос населения на земные средства. Сохраняется высокий риск роста обращений к нелегальным кредиторам после распространения требования по идентификации клиента с помощью биометрии на весь онлайн-рынок.

Портфель

.*на основе совокупных данных членов СРО «МиР»

Совокупный портфель микрофинансовых организаций, являющихся членами СРО «МиР», составляет по итогам 1-ого квартала 2026 года 545,9 млрд. рублей. Данный объем включает в себя показатели коммерческих и банковских МФО, маркетплейсов и некоммерческих организаций.

Рост составил за годовой период – 12%, за квартал – 4,9%. Не смотря на увеличение портфеля в объеме, данный показатель нельзя назвать рекордным, и мы говорим о средних темпах роста за последние кварталы. Так, например, в 2025 году показатель первого квартала был на 81% выше аналогичного периода в 2024 году (1-ый квартал 2025 – 228, 9 млрд рублей против 125,9 млрд рублей в 1-ом квартале 2024 года), прирост квартал к кварталу превышал 6%.

Скорее всего, подобная динамика роста сдержанного характера будет прослеживаться во всех последующих кварталах по причине законодательного давления и адаптации рынка под новые реалии.

.*на основе совокупных данных членов СРО «МиР»

Рассматривая вид выдачи в привязке к портфелю,       в части «оффлайн» ситуация выглядит следующим образом – после осторожного роста на протяжении последних кварталов с начала 2023 года выдачи «на местах» стали показывать поступательное снижение, начиная с 3 квартала 2025 года. За 9 месяцев сокращение составило около 14%, за рассматриваемый квартал – 1,7%. 

     Можно прогнозировать, что по причине вступления в силу части 14 статьи 12 ФЗ от 2 июля 2010 года №151-ФЗ (прим.: микрофинансовая организация в целях заключения договора потребительского займа обязана осуществлять идентификацию заемщика с использованием      Единой биометрической системы)      оффлайн-портфель будет сокращаться темпами ниже среднего. 

Напомним, что мера вступила в силу для МФК 1 марта текущего года и распространит свое действие на МКК со следующего года, однако по причине низкой базы «слепков» на сегодняшний день среди клиентов МФО, очевидно, что подавляющее большинство заемщиков будут отрезаны от возможности оформить заем. Понимая все риски, рынок совместно с ЦБТ начал активное информационное просвещение заемщиков, ставя перед собой цель к началу 2027 года выйти на показатель 50% сданных слепков среди клиентов. Безусловно, рынок осознает последствия низкой базы, однако одновременно с этим сохраняется риск роста обращений к нелегалам после отказа выдать заём.  

Сейчас данное требование привело к тому, что большинство МФК (в совокупности на них приходится 20% выдач) во избежание потери клиентского трафика были вынуждены сменить статус на МКК, отказавшись от розничного фондирования и выпуска облигаций. При этом есть вероятность, что часть компаний попробуют тестировать выдачи в офисе, однако существенного прироста это не даст, поскольку возможность выдавать займы без биометрии в офисе для подавляющего большинства компаний невозможно в виду ранее принятой стратегии. Более того, сами клиенты МФО предпочитают пользоваться дистанционными каналами оформления без посещения офиса.

Действующие договоры

.*на основе совокупных данных членов СРО «МиР»

Количество действующих договоров микрозаймов в совокупности составило 26,7 млн. штук. Рост составил 3,8%. Данная динамика свидетельствует о том, что спрос на заемные средства среди физических лиц находится на крайне высоком уровне, что вдвойне      увеличивает риск роста нелегальной деятельности после 1 марта 2027 года.

Выдачи

.*на основе совокупных данных членов СРО «МиР»

Объем выдач займов МФО по итогам 1-ого квартала 2026 года снизился на рекордные 6,4%, это максимальный спад – с начала 2024 года – тогда по итогам 1-ого квартала спад был зафиксирован на уровне 13,6%. Также подобную отрицательную динамику рынок фиксировал год назад за период с января по март, когда выдачи упали на 4%.

Сейчас тенденция      обусловлена переориентацией клиентов на более длинные займы (instalment), которые максимально схожи по характеристикам с банковскими кредитами и отвечают запросам заемщиков в получении средств на более длинный срок. Кроме того, рынок МФО начал процесс ухода из низкомаржинального и высокорискованного сегмента займов «до зарплаты».

Говоря о предварительных итогах текущего года, можно прогнозировать      волатильный рост выдач,      а в базовом прогнозе прирост год к году вряд ли превысит 5%.

.*на основе совокупных данных членов СРО «МиР»

.*на основе совокупных данных членов СРО «МиР»

Сегментация займов

.*на основе совокупных данных членов СРО «МиР»

В 1-ом квартале 2026 года продолжился тренд по сокращению PDL и POS-займов – сейчас показатели находятся на рекордно низких уровнях за счет переориентации рынка в менее      рискованный сегмент     . Скорее всего,      это реакция рынка на вводимые ограничения, в том числе, количественные ограничения на потребительские займы с ПСК выше 200% годовых с 1 октября текущего года. Кроме того, на ситуа     цию повлияли МПЛ, что снизило интерес рынка к займам «до зарплаты». Сейчас компании стараются отдавать предпочтение повторным клиентам, которым можно выдавать менее маржинальные продукты, но на более длительные сроки.

.*на основе совокупных данных членов СРО «МиР»

Примечание