Аналитика по рынку микрофинансирования за 1 квартал 2025 года

Совокупный портфель

Темпы прироста портфеля микрозаймов с учетом всех видов МФО в 1 квартале 2025 года по сравнению с предыдущим кварталом составили 6,1% против 13% кварталом ранее.

Из них банковские МФО, включая те из них, которые аффилированы с маркетплейсами, показали прирост в 11% и достигли в объемном выражении 228,9 млрд рублей.  Портфель иных МФО (включая некоммерческие МФО) в свою очередь показал прирост в минимальные за последние периоды 1,5% Более низкий уровень прироста был зафиксирован лишь по итогам 3 квартала прошлого года – тогда рост был на уровне лишь на 1,2%.

Сегодня структурное распределение портфеля между видами МФО выглядит таким образом: 47% приходится на банковские МФО, включая маркетплейсы. За квартал их доля выросла на 3 п.п., за год – на более чем 11%.

53% - на остальные с учетом некоммерческих МФО.

Мы прогнозируем, что в условиях высокой ключевой ставки данный тренд будет продолжаться и банки и маркетплейсы и далее будут перенаправлять часть заемщиков в «родственные» МФО. Более того, продукты, предлагаемые МФО, во многом сейчас могут составить конкуренцию банковским в части небольших беззалоговых ссуд. Так продолжится как минимум еще полгода, после чего произойдет смена таких темпов роста в этом сегменте на более «умеренные». 

В текущем квартале тенденция по дальнейшему росту онлайн-сегмента продолжила свое развитие, однако в течение последующих периодов она может претерпеть изменения в виду законодательных ужесточений, которые не в полной мере учитывают «реалии на земле».

На сегодня технологии МФО позволяют работать с клиентом онлайн в рамках полного цикла (от получения заявки и оценки до выдачи. Тем самым у потребителя есть возможность получить деньги «здесь» и «сейчас», не выходя из дома, а самой компании произвести всестороннюю качественную оценку, позволяющую оценить все риски.

Сами потребители также при принятии решения руководствуются удобством и скоростью оформления. Как показывают результаты социологического исследования ВЦИОМ, 37% обращаются в МФО, потому что можно быстрее получить ссуду, и 27% как раз по причине возможности сделать это онлайн.

Однако, как было сказано ранее, в будущем есть вероятность, что доля оффлайн будет увеличиваться в виду законодательных изменений. Напомним, что сейчас распределение выглядит следующим образом: 30% приходится на оффлайн и 70% - онлайн. 

Кроме того, сохраняются и даже возрастают риски роста нелегального кредитования.

Действующие договоры

Количество действующих договоров в совокупности составило 24 млн. Прирост по сравнению с прошлым кварталом составил рекордные 10,5%. На МФО (с учетом некоммерческих) приходится 16,4 млн – рост за квартал 2,7%, на банковские, включая МФО маркетплейсов, – 7,8 млн и рост соответственно на уровне 31%. Стоит отметить, что это рекордный прирост за последние время.

    Выдачи

Объем выдач по итогам 1 квартала 2025 года впервые с начала 2024 года показал отрицательную динамику в 4% и составил 328 млрд рублей. Напомним, что последний раз выдачи показывали отрицательную динамику по итогам 4 квартала 2022 года и 1 квартала 2024 года.

Снижение выдач при росте портфеля произошло на фоне увеличения доли займов на более длительные сроки и бОльшие суммы, а также на фоне продолжающейся жесткой политики в части одобрения ссуд клиентам со стороны МФО. В 2025 году порядка 80% заявок от первичных клиентов получают отказ и 30% среди повторных.

Просроченная задолженность

Просроченная задолженность поступательно снижается и достигла минимального показателя за последние периоды – 27,7% от объема портфеля. Данный тренд уже стабильный, что позволяет делать положительные прогнозы в части того, что при стабильной ситуации доля просроченной задолженности продолжит снижаться.

Сегментация займов