Аналитика по рынку микрофинансирования за 3 квартал 2025 года на основе совокупных данных членов СРО «МиР»

Портфель

*на основе совокупных данных членов СРО «МиР»

По данным СРО «МиР», совокупный портфель МФО (на основе совокупных данных членов СРО «МиР») составляет на отчетный период 526,8 млрд. рублей. Данный объем включает в себя показатели коммерческих, банковских МФО, маркетплейсов и некоммерческих организаций.

Темпы прироста портфеля микрозаймов с учетом всех видов МФО во 3 квартале 2025 года по сравнению с предыдущим кварталом составил минимальные 1,2%. Напомним, что по итогам аналогичного периода прошлого года прирост был на уровне 7,2%, а кварталом ранее (2-ой по сравнению с 1-ым 2025 года) - 6,9%. Таким образом, мы видим минимальный прирост за последние 4 квартала, как минимум, и существенное замедление роста портфеля.

Последний столь минимальный прирост был зафиксирован в период ковидных ограничений 2021-2022 г.г.

Данная тенденция по поступательному замедлению совокупного портфеля является прямым следствием ограничительных мер со стороны регулятора и подготовке самих МФО к будущим трансформациям рынка.

*на основе совокупных данных членов СРО «МиР»

Из них банковские МФО, включая маркетплейсы, показали прирост в годовом значении 85%, но при этом рост за квартал составил исторический минимум в 0,6% и по итогам 3-го квартала портфель составил в объемном выражении 254,9 млрд рублей. Таким образом, есть предпосылки говорить о том, что после агрессивного прироста рынок вышел на «плато» и в будущем расти будет более планомерно.

Портфель МФО (включая некоммерческие МФО без учета банковских) в свою очередь показал прирост в годовом значении 121%, при этом за прошедший квартал портфель вырос на минимальные 1,8% и составил 271,9 млрд рублей, что по факту в объеме уже сопоставимо с портфелем банковских МФО, включая маркетплейсы.

При этом нужно понимать, что банковские МФО, включая маркетплейсы, развиваются за счет отказного трафика и покупателей на площадках. Так называемые, коммерческие МФО – за счет повторных клиентов, в платежеспособности которых они уверены, при этом именно они активно расширяют продуктовые линейки и услуги, направленные на удержание и сохранение клиента внутри компании.

4 квартал для рынка МФО традиционно является пиковым, когда число заявок на получение займов возрастает в среднем на 30-50% по сравнению со средним годовым показателям. Однако в виду текущей риск-политики, когда коммерческие МФО готовы давать одобрение лишь каждой пятой заявке в категории первичных клиентов, можно прогнозировать, что квртальный прирост портфеля не будет превышать 7-8% против 13% годом ранее.  

Сегодня структурное распределение портфеля между видами МФО выглядит таким образом: 49% приходится на банковские МФО, включая маркетплейсы. Остальная доля приходится на другие с учетом некоммерческих МФО. За год доля первых выросла на 22%.

Мы прогнозируем, что в условиях по-прежнему высокой ключевой ставки данный тренд будет продолжен и сами банки продолжат направлять часть клиентов в аффилированные МФО, чтобы сохранить их внутри собственной ГК. 

*на основе совокупных данных членов СРО «МиР»

Говоря о способах выдачи, то в части оффлайн ситуация выглядит достаточно стабильной – после роста на протяжении 3 кварталов оффлайн выдачи показали достаточно резкое сокращение в 5,6%.

*на основе совокупных данных членов СРО «МиР»

Тенденция по преобладанию онлайн-сегмента продолжила свое развитие в текущем квартале, что связано с процессом оптимизации процесса построения работы – многие МФО продолжают закрывать офисы, переводя весь поток в онлайн. Во-вторых, сами клиенты предпочитают оформлять ссуды онлайн – около 50% клиентов ставят во главе принятия решения скорость и возможность оформления займа, не выходя из дома.

Действующие договоры

*на основе совокупных данных членов СРО «МиР»

Количество действующих договоров в совокупности составило 25,7 млн. штук. Прирост по сравнению с прошлым кварталом составил минимальные 1,1% против роста во 2-ом на 4,4%. Аналогичный показатель прироста менее 1% в последний раз был зафиксирован в период ковидных ограничений..

На МФО (без учета банковских МФО и маркетплейсов) приходится 16,9 млн – рост за квартал минимальные 0,5% против 2,4% кварталом ранее, на банковские (включая маркетплейсы) – 8,8 млн и рост соответственно на уровне 3,7% против 9% кварталом ранее.

*на основе совокупных данных членов СРО «МиР»

Выдачи 

*на основе совокупных данных членов СРО «МиР»

Объем выдачи займов МФО по итогам 3 квартала 2025 года составил 357 млрд рублей. Снижение за квартал – 1,3% против роста в 10% кварталом ранее.

*на основе совокупных данных членов СРО «МиР»

Снижение выдач при росте портфеля произошло на фоне увеличения доли займов на более длительный срок и на бОльшие суммы, а также на фоне продолжающейся жесткой политики в части одобрения ссуд клиентам со стороны МФО.

Просроченная задолженность

.*на основе совокупных данных членов СРО «МиР»

Сегментация займов

*на основе совокупных данных членов СРО «МиР»

*на основе совокупных данных членов СРО «МиР»

*на основе совокупных данных членов СРО «МиР»

Динамика выдачи по суммам

Примечание